POST-SRSRocco: Fracking-Estafar y robar energía para mantenerse vivo.

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LA INDUSTRIA DEL PETRÓLEO DE SHALE DE EE.UU.: Estafar y robar energía para mantenerse vivo.

Mientras que la industria de energía shale de los Estados Unidos sigue pidiendo dinero prestado para producir petróleo y gas antieconómicos, hay otro fenómeno importante que la comunidad de analistas no comprende. El factor crítico pasado por alto por los medios es el hecho de que la industria de esquisto de EE.UU. está estafando y robando energía de otras áreas para mantenerse con vida. Dejame explicar.

Primero, echemos un vistazo a algunos gráficos interesantes realizados por Bloomberg Gadfly. El primer cuadro a continuación muestra cómo la industria de esquisto de EE. UU. continúa quemando el efectivo de los inversores independientemente de si los precios del petróleo son $100 o $50 el barril:

Imagen 1

El cuadro anterior muestra el flujo de caja negativo libre ponderado para 33 empresas de exploración y producción de esquisto. Incluso a precios de petróleo de $100 en 2012 y 2013, estas compañías gastaron más dinero en la producción de energía de esquisto bituminoso en los cuatro principales campos de lutita de EE. UU. que lo que recobraron en el mercado. Si bien los costos de producción de petróleo y gas de esquisto bajaron en 2015 y 2016 (debido a los menores precios de los insumos energéticos), estas compañías aún gastaron más dinero de lo que ganaban. Como podemos ver, la cuenca del Pérmico (en negro) obtiene el primer lugar por perder la mayor cantidad de dinero en el grupo.

Ahora, consumir dinero de los inversores para producir petróleo de baja calidad y de poca calidad es solo una parte de la historia. Las compañías de energía de esquisto utilizaron otra táctica para atraer fondos adicionales de los "GANDULES POBRES" en la comunidad de inversión minorista ... se llama emisión de acciones. El siguiente cuadro revela la emisión anual de acciones de las compañías estadounidenses de E & P:

Imagen 2

De acuerdo con la información en el cuadro, las compañías estadounidenses de E & P habrán recaudado más de $100 mil millones entre 2012 y 2017 al emitir nuevas acciones a los inversionistas. Si sumamos los fondos prestados por las empresas estadounidenses de E & P (flujo de efectivo libre negativo), más la emisión de acciones, tenemos la siguiente tabla:

Imagen 3

Por lo tanto, las compañías estadounidenses de exploración y producción obtuvieron un financiamiento adicional de $212 mil millones en los últimos seis años para producir gas y petróleo bituminosos antieconómico. Ahora, este gráfico es una aproximación basada en el flujo de caja libre negativo (color ROJO) de los cuatro campos de lutitas más importantes de EE. UU. y la emisión de acciones de lutitas (color OLIVA). Entonces, ¿cuánto dinero necesitarían estas compañías de E & P de EE. UU. Para pagar estos fondos?

Buena pregunta. Si suponemos que las compañías petroleras de esquisto de EE. UU. Podrán producir otros 10 mil millones de barriles de petróleo, necesitarían obtener un beneficio de $21 por barril para pagar esos $212 mil millones. Sin embargo, no han obtenido ganancias en al menos los últimos seis años, entonces, ¿por qué obtendrían ganancias en los próximos seis años?

De acuerdo, ahora que entendemos que la industria de esquisto de EE. UU. ha estado consumiendo efectivo y emitiendo acciones para continuar con un modelo de negocio no rentable, vayamos un paso más allá. Si entendemos que la industria de la energía de esquisto en los Estados Unidos no está obteniendo suficiente dinero de la producción de petróleo y gas, entonces también significa que se necesita más energía para producirla que la obtenida en efecto. Suena extraño ... pero cierto.

Debemos recordar que los inversionistas que suministran a las compañías de energía de esquisto de Estados Unidos con fondos es otra forma de proporcionar ENERGÍA. Estas compañías de energía de esquisto de EE. UU. están tomando esos $212 mil millones adicionales (2012-2017) y consumiendo la energía equivalente para producir su petróleo y gas. Por ejemplo, se necesita mucha más agua para perforar pozos de petróleo y gas. Para transportar el agua, lo hacemos por camión o por tubería. Si bien este uso adicional de agua es un costo en dólares para la industria de la energía de esquisto, en realidad es un COSTO DE ENERGÍA. Piense en toda la energía que le llevó transportar el agua en camión o la energía que tomó para hacer las tuberías, instalarlas y la energía para bombear el agua.

Imagen 4

Además, si sumamos todos los costos adicionales para producir petróleo y gas de esquisto de EE. UU., la mayor parte proviene de la quema de energía, de una forma u otra. Una vez más, los fondos de los inversores se traducen en energía consumida. Por lo tanto, la industria de esquisto de EE. UU. Necesita más energía para producir el petróleo y el gas de la que obtenemos.

Desafortunadamente, los inversores no lo ven de esta manera porque no se dan cuenta de que nunca volverán a recibir su inversión. Fue gastado y quemado hace años para continuar con el Gran Esquema Ponzi de Energía de Shale de Estados Unidos.

Déjame ponerlo de otra manera. Las economías de EE. UU. y del mundo se basan en la quema de energía. Cuando quemamos energía, creamos actividad económica y esperamos crecer. Si la industria de la energía de esquisto de EE. UU. Necesitaba 212 mil millones de dólares más para producir el petróleo de lo que obtenía de las operaciones, significa que quemó más energía de la que envió al mercado. ¿Ves eso ahora?

Por lo tanto, la industria de la energía de esquisto de EE. UU. está ROBANDO y ESTAFANDO energía donde sea para mantenerse con vida. Este es el ejemplo perfecto de caida del EROI (Energía Devuelta por Inversión) forzando a una industria a CANABLIZARSE a sí misma (y al público) para evitar la bancarrota.

Por último, con el paso del tiempo, la industria de la energía de esquisto de EE. UU. Se comportará como un AGUJERO NEGRO, absorbiendo más y más energía para producir petróleo y gas de menor calidad. En algún momento, la industria de la energía de esquisto colapsará sobre sí misma y dejará atrás un desastre. Si bien es difícil predecir el momento del evento, es probable que ocurra dentro de los próximos 2-5 años.