CRASH 2015

[Fleischman]

Recuerdo que a principios de los 90 uno de mis hermanos cambió de hipoteca para pasar de un 18% a un 11%, más o menos...

Ahora están en torno al 1%, pero con el pequeño inconveniente de que la casa te vale 10 veces más. No sé si es mejor el susto o la muerte.

En cuanto a si es mejor comprar o alquilar, es un clásico como el de si es mejor amortizar en cuota o en plazo, jejeje. Como dijo una vez un profe de física que tuve cuando aún usábamos pesetas, la respuesta válida para todo (y que, además, es la única respuesta válida) es "depende". En mi caso, empecé pagando de hipoteca menos de lo que pagaba de alquiler por un piso viejo. Luego subieron los tipos y empecé a pagar más pero desde que están casi al cero, pago mucho menos de lo que pagaba de alquiler. Alquiler que subía todos los años, por cierto. Como desventaja tengo que pagar el IBI y tal, pero también me devuelve Hacienda en la declaración, por lo que salgo ganando. Y unos cuantos ladrillos ya son míos...

Lógicamente, con otras circunstancias, sería mejor el alquiler, como yo estuve muchos años, y que me permitió cambiar de lugar de residencia.

Por cierto, estoy mirando por curiosidad el precio de casas que venden en mi urbanización, y piden 36.000 euros más de lo que me costó a mí en plena burbuja. Crisis, ¿qué crisis?

[sistudey]

Kambei, ya estamos con los latunes? jajaja
Lo mejor es munición de guerra ;)

Por cierto animo aquí y ahora a que pongamos una lista subjetiva de imprescindibles para aguantar la transición caótica, empezaré dando ejemplo:

1)Aceite
2)Miel
3)Arroz
4)Garbanzos
5)Pasta
6)Pata de Jamón
7)Azúcar
8)Sosa
9)Agua
10)Alcohol (desinfectante)
11)Pastillas potabilizadoras
12)Jeringuillas
13)Antibioticos
14)Antiinflamatorios
15)Analgésicos
16)Antidiarreicos
17)Vendas
18)Algodón
19)Alcohol de beber
20)Tabaco
21)Filtros varios
22)Velas
23)Prismáticos
24)Arma automática (una por cabeza)

[Colombo]

La banca española se plantea su futuro

"Una idea que ya había planteado el propio gobernador del Banco de España, Luis María Linde, que hace unos días consideró "posible" que se produzcan más fusiones en el sector financiero, ya que las entidades 'tienen un problema de rentabilidad' que les obliga a rebajar sus costes, elevar sus ingresos y ser más productivas.

Así, la escasa capacidad que tiene el sector para mejorar el negocio ha puesto el foco del debate en una nueva oleada de fusiones bancarias, que podría afectar a aquellas entidades de menor tamaño como Unicaja, Ibercaja, BMN, Liberbank, Kutxabank, Abanca o Cajamar."

¿Se avecinan mas rescates bancarios?

[Colombo]

sistudey escribió

Kambei, ya estamos con los latunes? jajaja
Lo mejor es munición de guerra ;)

Por cierto animo aquí y ahora a que pongamos una lista subjetiva de imprescindibles para aguantar la transición caótica, empezaré dando ejemplo:

1)Aceite
2)Miel
3)Arroz
4)Garbanzos
5)Pasta
6)Pata de Jamón
7)Azúcar
8)Sosa
9)Agua
10)Alcohol (desinfectante)
11)Pastillas potabilizadoras
12)Jeringuillas
13)Antibioticos
14)Antiinflamatorios
15)Analgésicos
16)Antidiarreicos
17)Vendas
18)Algodón
19)Alcohol de beber
20)Tabaco
21)Filtros varios
22)Velas
23)Prismáticos
24)Arma automática (una por cabeza)

Atención pregunta: ¿Se pueden conseguir antibióticos sin receta médica?

Añadiría a la lista:

25)Sal Fluorada.
26)Cepillos de dientes y Listerine.
27)Ajo (antibiótico natural)
28)Fruta en almibar.
29)Conservas sin mucha química : nitritos,conservantes....esto reduce prácticamente a conservas en aceite y  las que se anuncian con "solo ingredientes naturales".
30)Vitaminas. Mejor comprarlas en parafarmacias de grandes almacenes, donde puedes ver la caducidad de lo que compras directamente : por lo que he visto, hasta 2/3 años.

[Colombo]

Arabia Saudí no tiene liquidez: suspende pagos a empresas como FCC

"A la monarquía feudal de los Saud se le acaba la gasolina. El reino ha decretado una suspensión de pagos a los proveedores del sector público como parte de un programa de recortes de emergencia para intentar sostener las cuentas públicas."


Arabia Saudi calificada de  monarquía feudal en los mass-mierda. Como diría Obiwan Kenobi , noto una conmoción en la fuerza.

[carlos_EM_VLC.]

"Sentí una gran conmoción en la Fuerza. Como si millones de voces gritaran de terror y luego… fueran silenciadas. Temo que ha ocurrido algo horrible."

Que la fuerza te acompañe...

[Bihor]

Fleischman escribió

Por cierto, estoy mirando por curiosidad el precio de casas que venden en mi urbanización, y piden 36.000 euros más de lo que me costó a mí en plena burbuja. Crisis, ¿qué crisis?

No se dónde vives (tengo idea que por Pucela), pero no es lo que reflejan los datos:



Es significativa la bajada, aunque aún no está ajustada a la tendencia de salarios e IPC, está tendiendo a acrecarse. Otra cosa es que esta caída, se ha de hablar de caída, no de bajada, se ha dado a pesar de haber bajado los tipos de interés a negativo, es decir, que de no haber habido estímulos económicos adicionales, el desplome habría sido brutal.

Ahora viene el innombrable con sus rebajas, para intentar movilizar el parque inmobiliario, decide eliminar las reducciones por adquisición y reforma de los inmuebles para dentro de un par de años, como para decirnos, aprovechad, que son las últimas rebajas, de pena mora.

Un saludo a todos

[Fleischman]

Pucelandia, correcto. Por otra que está en venta piden 21.000 euros más de lo que me costó a mí (en 2004). (Estoy hablando de viviendas que son iguales a la mía y que, por las fotos que vi, no tienen muchas mejoras.)

Pero vamos, que en mi pueblo, de mil y pico habitantes en la Extremadura profunda, hay un cacho casa por la que piden 40 millones de pesetas (allí todavía usan las pesetas pa estas cosas).

Lo que me gustaría saber es, si algún día las venden, por cuánto es al final...

Al vicio de pedir, la virtud de no dar.

[Colombo]

La OPEP intenta sofocar la 'guerra civil' que está hundiendo el petróleo

"...según publica Bloomberg, Arabia Saudí, Irak, Qatar, Kuwait y algunos países más están rebajando el precio por debajo de las 'directrices' marcadas por Arabia Saudí. Virendra Chauhan, analista de materias primas en Energy Aspects, explica que se trata de una batalla total por la cuota de mercado dentro de la OPEP. Los países miembros luchan entre ellos a la vez que tratan de defenderse del incremento de la producción en países como Rusia, Brasil o EEUU".

[Fleischman]

¿Incremento de la producción en EE.UU.?

[Colombo]

Fleischman escribió

¿Incremento de la producción en EE.UU.?

Es un poco contradictorio, mas adelante dice...

"....explicó que el desplome de los 'petro-precios' desde mediados de 2014 ha llevado ya a reducciones de la producción de varios países ajenos a la organización y que esa tendencia será más clara aún el próximo año, especialmente en EEUU."

[jaimeguada]

Fleischman escribió

¿Incremento de la producción en EE.UU.?

Eso estará redactado hace 6 meses. Llevan 4 meses bajando producción.

[Fleischman]

Sí, lo he leído completo y hablan en plan de "varios años atrás". Al principio lo había entendido como que hablaban del presente.

[Alfis]

La pata de jamón.
Eso si que es indispensable.

[Parroquiano]

http://elrobotpescador.com/2015/10/21/cuatro-bombas-de-relojeria-a-punto-de-estallar-de-las-que-nadie-habla/#more-10301

las cuatro bombas son:

1. La bomba de relojería demográfica

2. La bomba de relojería de la salud pública

3. La bomba de relojería de los alimentos, el agua y el suelo

4. La bomba de relojería de la exportación del petróleo

...particularmente esta ultima tiene un enfoque interesante, toda vez que, aunque no usa el termino, habla derechamente de peak oil

[pablo de argentina]

CONTENIDOS ELIMINADOS

El autor ha borrado este mensaje.

[Mr Mindundi]

Deutsche Bank recortará 15.000 empleos y saldrá de 10 países tras pérdidas récord en tercer trimestre

http://www.elmundo.es/economia/2015/10/29/5631e2fc46163f8b308b45f7.html

Esto va a peor...

[Bihor]

https://actualidad.rt.com/ultima_hora/190039-empresa-shell-registra-perdidas-record

 La petrolera Shell registra pérdidas récord de 7.400 millones de dólares de julio a septiembre
Publicado: 30 oct 2015 08:34 GMT

El gigante petrolero Royal Dutch Shell ha informado este jueves de pérdidas por valor de 7.400 millones de dólares en el tercer trimestre del año, informa 'The Telegraph'.

La empresa se ha visto afectada por la caída drástica de los precios de petróleo y gas, la cual ha provocado significativos cambios en la política de la compañía. De esta forma, la compañía ha cancelado una serie de proyectos a largo plazo, incluidas perforaciones en Alaska y Canadá.


Bueno, hasta ahora se hablaba de las empresas de fracking con altos costos, pequeñas empresas petrolíferas, pero ahora ya comienza a hablarse de una de siete hermanas...

[magriver]

Por una vez el señor Daniel Lacalle está en la misma honda que nosotros, avisa del significado de la bajada del precio del cobre y del hierro.



http://blogs.elconfidencial.com/mercados/lleno-de-energia/2015-11-25/el-doctor-cobre-da-miedo-el-mineral-de-hierro-pavor_1106029/


“You can't put your arms around a memory” Johnny Thunders

Mi buen amigo Matt Breidert siempre presta atención al Doctor Cobre. Es un buen indicador de la solidez de la economía global. El petróleo, el carbón o el gas natural, incluso el zinc, pueden cotizar a la baja en una economía sana y creciente por eficiencia, sustitución o tecnología. El cobre, sin embargo, es esencial para una enorme cantidad de actividades económicas. En las economías avanzadas, como EEUU, aproximadamente el 45% para construcción, el 23% para electrónica, el 12% para transporte, otro 12% para bienes de consumo y un 8% para maquinaria industrial. Vamos, es la prueba del algodón de la economía global.

Pues bien, el cobre se ha desplomado por debajo de 4.500 dólares la tonelada, el nivel más bajo desde 2009. Ya comentamos aquí el problema del cobre y su impacto en Chile, y la situación no ha mejorado. De hecho, la sobrecapacidad, que los más optimistas estimaban que se iba a reducir en 2016, ya se espera que se mantenga hasta 2018.

China supone casi el 40% de la demanda global de cobre. Se estima, además, que la cantidad de cobre almacenado y no utilizado por el gigante asiático supera las 725.000 toneladas. Si añadimos que Europa supone un 17%, EEUU un 9% y Japón un 5%, estamos hablando de mercados con un cambio estructural en su patrón de producción industrial que cada vez va a consumir menos cobre. Japón ya está en recesión, EEUU va a crecer un 2%, la mitad de lo esperado hace unos meses, y Europa, aunque crece más de lo esperado, no suple la ralentización del resto del mundo con el crecimiento de un 50% del PIB global revisándose a la baja.

Por el lado del suministro, los productores se comportan de manera típica, produciendo más para generar caja. La producción global está creciendo un 5% al año. Chile, China, Brasil, Perú y Mongolia siguen aumentando su oferta… Mientras la capacidad excedentaria aumenta en 81.000 toneladas estimadas por año.

Pero si ustedes quieren agarrarse al clavo ardiendo de que todo es un movimiento especulativo y una sobre-reacción, les presento al Doctor Mineral de Hierro

Pero si ustedes quieren agarrarse al clavo ardiendo de que todo es un movimiento especulativo y una sobrerreacción, les presento al Doctor Mineral de Hierro.

Según los mayores productores, y a pesar de que muchos de los chinos están semiquebrados, no mejora el exceso de capacidad. De hecho, los grandes productores (Rio Tinto, BHP, Vale) siguen aumentando producción a pesar de los bajos precios y una demanda anémica.

De nuevo, una pobre demanda china esconde un problema mayor. La demanda de los principales países consumidores tampoco mejora. Si atendemos a la correlación entre demanda de mineral de hierro y crecimiento global de los últimos seis años, las estimaciones nos muestran un mundo que no va a crecer al 3% sino muy por debajo, y una China cuyo '6,5%' es ficción. Como explica un execonomista de Rio Tinto, la capacidad excedentaria debe ser “demolida” porque el crecimiento de la demanda no está ahí ni se lo espera tampoco en 2016.

Tengamos cuidado con el cobre, porque nos dice mucho más de la economía global de lo que estimamos. Prestemos atención al mineral de hierro. Un dólar fuerte -consideraciones monetarias ante la subida de tipos- no explica el desplome en las estimaciones de demanda ni el aumento de la capacidad excedentaria esperada año tras año. Llevamos ya mucho tiempo alertando sobre la ficción del crecimiento chino de los próximos años. Añádanle el espejismo del crecimiento de EEUU… Y un sector productor que lleva ya demasiados años apostando -rezando- por que el ejercicio que viene sea distinto.

[demián]

Un videito que cuenta desde el imperio romano los mayores colapsos económicos de la historia (no lo puedo incrustar porque está en Vimeo)
THE GREATEST ECONOMIC COLLAPSES IN HISTORY
https://vimeo.com/146649674

En lo que va de este año el único nuevo colapso que cita es el de la bolsa china... que se suma a las crisis también citadas de Grecia (desde ya hace unos años) y Rusia 2014.

Ahora la pregunta
¿se puede hablar de un crash 2015?
Al parecer no, a menos que lo situemos en China (y Brasil quizás o no)

Pero bueno, esperemos que termine el año, a ver si pasa lo de Argentina 21 de diciembre de 2001

[demián]

El viernes en zerohedge mostraban que la caída en la bolsa la semana pasada era un calco a la semana anterior al lunes negro (24 de agosto)... me estoy por ir a dorimir y de curioso fui a ver cómo arrancaron las bolsas en Asia (que empiezan antes que nosotros) y ya estaban cayendo en Japón, Hong Kong, Corea del Sur y Australia... la de Shangai subía (estos chinos siempre haciendo lo contrario)...
Esperemos que caigan precipitadamente y terminemos el año con especuladores tratando de ganarse unos pesos vestidos de Papa Noel...

[carlos_EM_VLC.]

Algo han cambiado en el sistema, no sé si formará parte de esos sistemas informáticos que se cuelgan tanto, si simplemente han instalado un boton del pánico que les permite reequilibrar virtualmente la bolsa pero no es ni de lejos lógico ni normal que esto esté aguantando tantísimo tiempo sin petar y más viendo ya señales que hasta el más neófito es capaz de interpretar y asustarse.

Realmente la bolsa es un sistema complejo, renovándose continuamente y soportado por un número ingente de personas que viven por y para ella, no sería de extrañar que se estén tomando medidas de todo tipo y "ententes cordiales" para que el sistema no colapse o si lo hace lo haga pero parcial o moderadamente. En cualquier caso yo empezaría a pensar que algo han aprendido desde aquel 2008 un nuevo batacazo en ese sentido es dificil que se produzca. Incluso en Grecia aprendimos como se puede hacer un corralito blando con resultados magníficos (para los de arriba) y que la credibilidad en el sistema no solo se mantenga sigo que aumente.

No sé si habeis jugado a los bolos alguna vez, si no, no pasa nada, es facil de entender el siguiente simil. Para que los niños no se frustren y siempre tiren algún bolo e incluso hagan algún strike que otro se pueden levantar unas barreras que impiden que la bola salga de la calle. Desde 2008 las levantaron y no creo que se puedan volver a bajar.

Un saludo y suerte.

[Juan Carlos]

CONTENIDOS ELIMINADOS

El autor ha borrado este mensaje.

[magriver]

La bolsa todavía no se está derrumbando, aunque haya caidas fuertes, pero si da señales clarísimas del batacazo.

Hay una cosa que se llama el doble o el triple techo, que es cuando la bolsa sube hasta un punto en que no puede más (no entran más dinero o compradores) y cae, remonta hasta el mismo punto y vuelve a caer, etc.

Pues bueno, como se ve en este gráfico, el SP500 lleva haciendo este movimiento que quiero y no puedo un año ya.




y para tener perspectiva histórica y de que esto es un techo descomunal








Para entender porqué esto se mantiene "aguantando", o bien hay intereses geoestratégicos usa-rusia o los dueños de todo (las manos fuertes) necesitan seguir vendiendo sus valores bursátiles poco a poco (para que no se desate el pánico vendedor) mientras haya tontos que los compren.

[magriver]

aquí


 10 señales de advertencia para los inversores en 2016
Michael Pento
Lunes, 07 de diciembre 2015 | 10:17 AM ET CNBC.com
149
ACCIONES
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       

Proclividad de Wall Street para crear burbujas de renta variable de serie de la parte posterior del crédito barato ha puesto una vez más a la clase media para el desastre. Las señales de advertencia de esta próxima corrección han manifestado ahora con claridad, pero se están hábilmente ofuscado y trivializado por las instituciones financieras. Sin embargo, aquí hay diez señales de advertencia más destacadas que los inversionistas astutos deben prestar atención a lo que rollo en 2016.

1. El Baltic Dry Index, una medida de las tarifas de transporte y un barómetro de la demanda de materias primas en todo el mundo, recientemente cayó a su nivel más bajo desde 1985. Este índice retrata claramente la dramática disminución en el comercio mundial y presagia una recesión en todo el mundo.

2. Los productos globales. Valida aún más la significativa desaceleración del crecimiento mundial es el índice CRB que traza diecinueve mundiales de productos básicos. Después de una modesta recuperación en 2011, ahora se ha caído por debajo del nivel que 2009 fue el punto más bajo de la Gran Recesión.

3. Producto Interno Bruto Nominal para el tercer trimestre de 2015 fue sólo del 2,7 por ciento. Janet Yellen quiere comenzar finalmente a subir las tasas. La última vez que la Reserva Federal comenzó un ciclo de alza de tasas estaba en el segundo trimestre de 2004. En ese entonces el PIB nominal fue un robusto 6,6 por ciento. Además, los últimos tiempos de la Fed comenzó a elevar las tasas de interés PIB nominal oscilaron entre el 5 por ciento a 7 por ciento.

4. La relación total de negocio-inventarios-ventas muestra un voladizo ominosa: Las ventas están disminuyendo como inventarios están aumentando. Este ha sido el sello distintivo de todas las recesiones.

5. La curva de rendimiento del Tesoro, que mide el diferencial entre las notas 2 y 10 años, se está reduciendo. Recientemente, el bono de referencia del Tesoro a 10 años vio su rendimiento cayendo a un mínimo de tres semanas, mientras que el rendimiento del bono a dos años hizo subir a un máximo de cinco años. Esto sucede porque la parte corta de la curva está anticipando diciembre alza de la Fed, mientras que el extremo largo está preocupado por el lento crecimiento y la deflación.

Los bancos, que se endeudan en el extremo corto de la curva y se prestan en el extremo largo, son menos incentivados a prestar cuando este diferencial se estrecha. Esto estrangula el crecimiento del suministro de dinero y provoca una recesión.

. 6. Las ganancias del S & P 500 de ganancias no-GAAP para el tercer trimestre cayeron un 1 por ciento; sobre una base GAAP ingresos bajaron un 14 por ciento. Está claro que las empresas están desesperados por hacer que Wall Street feliz y se están volviendo más agresivos en su clasificación de las partidas no recurrentes para hacer sus números se ven mejor.

El punto principal aquí es ¿por qué pagar 19 veces las ganancias en el S & P 500 al crecimiento de las ganancias es negativa, especialmente cuando esas ganancias parecen estar agresivamente manipulado por recompra de acciones a través de la espalda y los cargos inapropiados.
Geologists studying graphical display of oil and gas bearing rock on screens.
La fiesta ha terminado para el aceite: Dan Yergin

7. El dólar aumento está perjudicando los ingresos y las ganancias de las empresas multinacionales. Hasta hace poco, las empresas multinacionales han disfrutado de un dólar lento y constante disminución desde los máximos Plaza Accord su mediados de los años 1980.

Este descenso impulsó las ganancias traducidas de las empresas multinacionales. Como los descansos índice dólar por encima de 100 en el DXY, las empresas multinacionales, que ya están luchando para hacer que las ganancias de una economía mundial en desaceleración, van a tener que lidiar con los efectos de una traducción aún más desfavorable de divisas. En el largo plazo, un dólar de EE.UU. aumento es grande para Estados Unidos. Sin embargo, en el corto plazo será no sólo afectan negativamente a S & P 500 de ganancias, sino también colocar coacción extrema en el valor de las empresas no financieras más de $ 9000 mil millones fuera de los EE.UU.

. 8. Fabricación Datos recientes confirman que los EE.UU. está actualmente en una recesión de fabricación:

    · El índice manufacturero ISM noviembre entró en contracción por primera vez en 36 meses la publicación de una lectura de 48,6. Esta es una disminución de la lectura anémica octubre de 50.1 y marcó el quinto mes consecutivo de este índice estaba en declive.
    · El índice de gerentes de compras de Chicago (PMI) fue de 48,7 para la contracción de señalización de noviembre.
    · El índice de manufactura de la Fed de Dallas de negocios cayó a -4,9, desde -12.7 en el mes anterior.
    · La Encuesta de Manufactura Empire State se situó en -10,7, un aumento fraccionada a partir del mes pasado -11,6, lo que indica una disminución de la actividad y el registro de cerca de los niveles más bajos desde 2009.
    · El índice de manufactura de la Fed de Richmond cayó 2 puntos a -3 de mes de -1 pasado.

A worker at the Nahr Bin Umar field, Iraq.
Nueva baja por delante para el aceite? He aquí cómo el comercio se

9. Los diferenciales de crédito se están ampliando ya que los inversores huyen de la deuda corporativa por la seguridad de los bonos del Tesoro. El TED spread, la diferencia entre las tasas de interés de los préstamos interbancarios y de corto plazo de Estados Unidos la deuda pública (letras del Tesoro), ha estado en un constante aumento desde octubre de 2013; a finales de septiembre que estaba en su más amplio desde agosto de 2012 en el apogeo de la crisis de la deuda europea.

10. El S & P 500 está en la segunda valoración más alta de su historia:

    · El precio-ganancias cíclicamente ajustados (CAPE) Relación, fue 26,19 en noviembre, un valor superior a 25 indica que el stock es demasiado caro en comparación con su historial de ganancias. La relación CAPE ha promediado 17 que se remonta a 1881.
    · La relación de Q, el precio total del mercado dividido por el costo de reposición de todas sus empresas, históricamente promedios alrededor de 0,68, pero ahora se cierne alrededor de 1,04.
    · La relación precio-ganancias del S & P 500 es de alrededor de 19 - por encima de la media histórica a largo plazo de 15.
    · Total de capitalización de mercado con respecto al PIB es de 120, 10 puntos porcentuales por encima de los 2.007 puntos porcentuales a nivel de ochenta mayores de lo que era en 1980.
    · La relación precio-ventas para el S & P es de 1.82. Eso es más que en 2007, cuando era 1.52 y está en el nivel más alto desde finales de 2000.
    · Y, por último, la carta Advisors Perspectivas de la inflación ajustada Deuda Margen NYSE y el S & P 500 demuestra la condición profundamente sobre-apalancado del mercado. Margen de la deuda es superior al 20 por ciento mayor de lo que era en el pico de la burbuja de las puntocom!

Si esos 10 señales de advertencia no fueron suficientes para sacudir los inversionistas, la Reserva Federal está amenazando con hacer algo muy inusual: comenzar un ciclo tasa de excursión cuando la economía mundial se encuentra al borde de la recesión. Sra Yellen amenaza con elevar las tasas el 16 de diciembre y continuará caminar lentamente el costo del dinero a lo largo del próximo año. Los inversores deben olvidarse del escenario ", uno y hecho" subida de tipos.

La verdad es que la Fed será apretando muy lentamente la política monetaria hasta que la frágil economía estadounidense lanza oficialmente en una fase contractiva y la tasa de desempleo U3 sentido comienza a moverse al alza. El verdadero peligro se ha habido seis recesiones desde la era moneda fiduciaria moderna comenzó en 1971. El promedio de los que ha traído el S & P 500 por la friolera de 36,5 por ciento.

Teniendo en cuenta que esta recesión se iniciará con el mercado de valores coqueteando con máximos históricos, la próxima crisis del mercado de valores debe estar más cerca de los 2001/2008 debacles que vieron los principales promedios cortados por la mitad. Niveles de deuda sin precedentes y los desequilibrios masivos de capital han fijado el mercado de valores para su tercera caída desde el año 2000. Los inversores deben proceder con extrema cautela.

Michael Pento produce el podcast semanal "La mitad de semana Reality Check", es el presidente y fundador de Pento Portafolio Estrategias y autor de thebook "thecoming Bond Market Colapso".

[magriver]

un buen resumen:

aquí

Si realmente estamos hundiendo en una deflación crisis financiera mundial, podríamos esperar para ver los precios de las materias primas se estrellan con fuerza. Eso ocurrió justo antes de la gran crisis bursátil de 2008, y eso es precisamente lo que está sucediendo de nuevo ahora. El jueves, el índice de materias primas Bloomberg cerró en 79.1544. La última vez que se cerró esta baja fue hace 16 años. Ni siquiera durante los peores momentos de la última recesión hizo siempre llegar tan bajo. En general, el índice de materias primas Bloomberg se ha reducido más de un 28 por ciento en los últimos 12 meses, y se ha desplomado en más de la mitad desde mediados de 2011. Como resultado de esta impresionante colapso de los productos básicos, extremadamente grandes empresas mineras como Anglo American se implosión, las empresas de comercio de mercancías gigantes como Glencore y Trafigura están en modo de crisis en toda regla, y enormes porciones del sistema financiero mundial están en peligro de completo colapsando.

En los últimos días, he estado tratando de hacer hincapié en que muchos de los mismos patrones exactos que fuimos testigos justo antes de la gran caída de la bolsa de 2008 están sucediendo una vez más. Esto incluye el accidente de escalonamiento de precios de los productos que actualmente estamos presenciando, y aun CNN reconoce que hay paralelismos con lo que vivimos hace siete años ...

    Las materias primas última vez como el cobre y el petróleo eran tan barato, una depresión económica se alzaba a la vuelta de la esquina.

    No es ningún secreto que las materias primas en general han tenido un horrendo 2015. Una combinación desagradable de desbordante oferta y la demanda suave ha causado estragos en la industria.

    Pero los precios de todo, desde el petróleo crudo a los metales industriales como el aluminio, acero, cobre, platino y paladio han colapsado aún más en los últimos días.

Como mencioné anteriormente, esta caída de los precios está afectando a las empresas mineras muy duro. Esta misma semana, la quinta mayor compañía minera del mundo, anunció una reestructuración masiva y será el despido de decenas de miles de trabajadores ...

    En el último ejemplo de cómo las cosas malas han conseguido, es el quinto mayor fregadero de la cocina-ed-minero solo Anglo American-del mundo, anunciando una reestructuración radical, una masiva ronda de despidos, y un recorte de dividendos. La compañía reducirá sus activos en un 60%, mientras que la plantilla se reducirá por la friolera de 85.000 o, casi dos tercios.

En general, los EE.UU. han perdido unos 123.000 empleos bien remunerados del sector minero desde el final de 2014. Y si los precios de las materias primas se mantienen bajas, este sector va a seguir sangrando empleos bien pagados.

Mientras tanto, los inversores han estado descargando la deuda de las empresas que tienen algo que ver con los productos básicos. Esto ha contribuido significativamente a la emergente crisis de los bonos basura que me referí en mi último artículo. Mientras escribo esto, un ETF de bonos de alto rendimiento conocida como JNK ha caído hasta el fondo a 34.31, que es el más bajo que ha pasado desde la última recesión. Para mucho más sobre la implosión de bonos basura, les animo a leer un artículo que Lobo Richter acaba de poner a cabo titulada "Bond Rey Obtiene Antsy como bonos basura, que conducen acciones, Espiral de Diablos".

Así que ¿por qué son precios de los commodities caen tan rápidamente?

Muchos analistas apuntan a la desaceleración económica en China como la razón principal. Durante años, la economía china vorazmente engullido materias primas a partir de fuentes de todo el planeta, pero ahora las cosas están cambiando. La economía china está realmente, realmente desacelerando, y algunas cifras publicadas recientemente nos da algunas pistas sobre la verdadera magnitud de la desaceleración ...

Las exportaciones cayeron -Chino 6,8 por ciento en noviembre en un interanual después de estar abajo de 6.9 por ciento en un año interanual en octubre.

Importaciones -Chino bajaron un 8,7 por ciento en noviembre en un interanual.

La actividad manufacturera -Chino se ha contraído durante nueve meses consecutivos.

-Última Semana, el índice de carga en contenedores de China cayó a 718,58 - el nivel más bajo jamás registrado.

Y, por supuesto, no se trata sólo de China. Goldman Sachs dice que la séptima economía más grande en todo el planeta, Brasil, ha sumido en una "depresión". Y como ya he señalado, el otro día, una de las 93 más grandes índices bursátiles en el mundo entero, un asombroso 47 de ellos (más de la mitad) son por lo menos 10 por ciento el año hasta la fecha.

A pesar de que las existencias se deslizaron en los EE.UU. esta semana, los principales índices siguen pareciendo algo estable. Pero esto es un poco de una ilusión. Sí, los grandes nombres de Wall Street siguen volando alto por el momento, pero las acciones de una multitud de empresas pequeñas y medianas han sido cayendo en picado. En este punto, casi el 70 por ciento de todas las acciones de Estados Unidos ya por debajo de sus promedios móviles de 200 días son. Esta es otra cosa que podríamos esperar para ver justo antes de la parte inferior se cae para las acciones.

Todo lo que he estado escribiendo acerca de esta semana (ver aquí y aquí) es perfectamente consistente con todas mis advertencias desde principios de este año.

Estamos sumergirse en una crisis financiera de deflación en la moda de libros de texto. Y si la Reserva Federal en realidad decide seguir adelante con un alza en las tasas de interés la semana próxima que está sólo va a hacer las cosas aún peor.

Pero la mayoría de las personas no son lo suficientemente paciente para observar un proceso jugar fuera. La mayoría de las personas que escriben sobre "el colapso económico que viene" bombo para arriba como que va a ser una especie de gran superproducción de Hollywood que va a pasar más de una semana o un mes y luego ser mayor. Eso definitivamente no es la forma en que veo las cosas.

Para mí, "el colapso económico" es algo que ha estado ocurriendo por décadas, que todavía está en el proceso de sucediendo en este momento, y que va a seguir ocurriendo a medida que avanzamos hacia el futuro. Las tendencias a largo plazo que se rasga nuestra economía en pedazos siguen intensificando, y nuestros líderes no están haciendo nada para solucionar nuestros problemas fundamentales subyacentes.

Y la crisis financiera que advertí comenzaría durante 2015 y acelerará en 2016 ya ha comenzado. Más de la mitad de todos los principales índices bursátiles mundiales son por lo menos 10 por ciento el año hasta la fecha, y algunos de ellos han caído en más de un 30 o 40 por ciento. Billones de dólares de riqueza ha sido aniquilado en todo el mundo, y esto es sólo el comienzo.

Todos los números nos dicen lo mismo.

El problema grande está por delante.

Mi trabajo es para informarle de estas cosas. Lo que decida hacer con esa información depende de usted.

[foliver]

POSICIONAMIENTO

El objetivo del ajedrez es comer la ficha del Rey del contrario.
Quien no sabe de ajedrez y observa una partida no entiende que están haciendo los jugadores en las primeras 15 - 20 jugadas de cada uno, porque ninguno está atacando al Rey del otro, solo debilitando al contrario y POSICIONÁNDOSE para la batalla final, que va a ser la que cuenta para definir el partido.
El que SI sabe de ajedrez, al observar como se mueven las piezas de cada bando y por mas que no hay POR AHORA ningún ataque al Rey del otro, se nota la "agresividad" de CADA jugada, se nota el posicionamiento cada vez mas acentuado PARA el ataque final.
La geopolitica es igual.
El que no entiende del ajedrez de la geopolitica mundial, miran el tablero (ven o escuchan las noticias) pero
1) NO CAPTA que el gobierno de USA en los últimos años ha militarizado a su policía, ha comprado miles de millones de balas a las fuerzas INTERNAS del país (que solo tendría sentido si algún día hubiera una guerra civil del gobierno contra la población) y les ha dado a las policías equipamiento militar, rifles automáticos y tanquetas blindadas, que NO sirven para combatir ladrones sino solo sirven para combatir la insurgencia civil.
2) NO CAPTA que la tasa de impresión de dinero es tanta que solo en el periodo de Obama la deuda aumentó tanto como todos los presidentes anteriores juntos de Washington hasta Bush incluido.
3) NO CAPTA que los gobiernos del primer mundo YA tiraron la toalla hace raaaato sabiendo que se viene el colapso y lo único que están buscando es manejar el colapso para que no parezca la culpa de la élite y su avaricia sino de la tercera guerra mundial y posicionándose por el post colapso, cuando la gente desesperada, salga a las calles.
El jaque mate, aquí, es el gobierno mundial dictatorial post colapso.
Posdata: algunos piensan que el colapso es algo que va a pasar por "mal manejo del mundo"... otros piensan que todo fue una jugada a propósito, tipo sacrificio de la Dama (jugada de ajedrez donde el jugador acepta pagar un alto costo para posicionarse asi como para dar el Jaque Mate), generando el colapso PARA poder conseguir como resultado post colapso, el gobierno mundial dictatorial que, de caer en las manos de la elite, no saldrá jamas de las manos de la elite.

Roberto Lazar

[Parroquiano]

Estoy de acuerdo.

[Kanbei]

Yellen sube tipos.
La Fed repatriando dólares multiplicados.
Pierden los BRICs y los exportadores de materias primas, productos manufacturados, y energía.

La Matrix sigue fuerte.

[magriver]

Que huevos los de la Yellen...



Pregunta:

¿Algun economista me puede explicar esta afirmación?:

"No nos engañemos, el mayor riesgo de 2016 no estriba en una recesión mundial (el mundo crecerá un 3,5%, frente a un 3% de 2015), sino en el enorme riesgo asociado al activo libre de riesgo, el bono a 10 años. Cualquier activo se valora directa o indirectamente en función del precio del bono a 10 años. Si el precio de este está prostituido, se prostituye el precio de cualquier activo. Pues bien, 2016 marca el principio del fin de dicha prostitución, con un cambio en la política monetaria en el banco central más importante del mundo… las consecuencias serán formidables para el precio de muchos activos."

Leer más:  La no recesión mundial y el mayor riesgo de 2016. Blogs de El Observatorio del IE  http://goo.gl/jskzif